Spirit Airlines publie ses résultats du quatrième trimestre et de l'année 2022

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6 février 2023, 18 h 54 HE

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MIRAMAR, Floride, 6 février 2023 /PRNewswire/ -- Spirit Airlines, Inc. (« Spirit » ou la « Société ») (NYSE : SAVE) a publié aujourd'hui ses résultats financiers pour le quatrième trimestre et l'année 2022.

« Je tiens à remercier toute l'équipe de Spirit pour sa contribution à surmonter les nombreux défis auxquels nous avons été confrontés en 2022. Grâce à leur dévouement et à leur poursuite incessante pour mettre en œuvre des stratégies plus efficientes et efficaces, nous avons fait d'excellents progrès sur les étapes nécessaires pour ramener Spirit à une rentabilité durable », a déclaré Ted Christie, président et chef de la direction de Spirit.

Quatrième trimestre 2022

(non audité)

Comme signalé

Ajusté1

Recettes d'exploitation totales

1 391,3 millions de dollars

1 391,3 millions de dollars

Bénéfice (perte) d'exploitation

(305,7) millions de dollars

57,6 millions de dollars

La marge d'exploitation

(22,0) %

4,1 %

Bénéfice (perte) net(te)

(270,7) millions de dollars

12,6 millions de dollars

Bénéfice (perte) dilué par action

(2,49 $)

0,12 $

"La demande de loisirs est restée forte et notre équipe fait un excellent travail pour maximiser la production de revenus", a poursuivi Christie. « Au quatrième trimestre 2022, malgré un nombre important d'annulations de vols liées aux conditions météorologiques pendant la période de pointe des vacances, notre équipe a réalisé une performance de revenu unitaire meilleure que prévu. En fait, après ajustement pour les augmentations de capacité, la performance de notre revenu unitaire au quatrième trimestre était parmi les meilleures du secteur, par rapport à 2019. »

Résultats financiers du quatrième trimestre 2022Pour le quatrième trimestre 2022, Spirit a enregistré une perte nette de 270,7 millions de dollars, soit une perte nette de 2,49 dollars par action diluée. Hors éléments spéciaux, le bénéfice net ajusté pour le quatrième trimestre 2022 était de 12,6 millions de dollars1, soit un bénéfice net ajusté de 0,12 $ par action diluée1.

Pour le quatrième trimestre 2022, Spirit a enregistré une perte avant impôts de 340,3 millions de dollars et une marge avant impôts de moins 24,5 %. Le bénéfice avant impôts ajusté pour le quatrième trimestre était de 23,0 millions de dollars1 et la marge avant impôts ajustée était de 1,7 %1.

OpérationsPour le quatrième trimestre 2022, le facteur de charge de la société était de 81,0 %, la ponctualité du DOT2 était de 73,2 % et le facteur d'achèvement2 était de 97,0 %.

RevenusLe total des revenus d'exploitation pour le quatrième trimestre 2022 s'est élevé à 1,4 milliard de dollars, soit une augmentation de 43,5 % par rapport au quatrième trimestre 2019, principalement en raison de l'augmentation du volume des vols et de la hausse des rendements d'exploitation. Le revenu total par ASM ("TRASM") était de 10,81 cents, en hausse de 17,0 % par rapport au quatrième trimestre de 2019, avec une capacité de 22,7 % en plus.

Par segment de vol passager, par rapport à la même période en 2019, les revenus totaux par segment de vol passager (« segment ») pour le quatrième trimestre 2022 ont augmenté de 22,5 % pour atteindre 135,62 $. Par rapport au quatrième trimestre 2019, les revenus tarifaires par segment ont augmenté de 22,1 % pour atteindre 64,31 $ et les revenus hors billets par segment ont augmenté de 22,9 % pour atteindre 71 313 $. Les revenus hors billetterie par segment ont augmenté séquentiellement de 4,24 $ par rapport au troisième trimestre 2022, grâce à de forts taux de prise pour les accessoires combinés au bénéfice des initiatives de gestion des revenus.

Performance des coûtsLe total des dépenses d'exploitation GAAP pour le quatrième trimestre 2022 a augmenté de 100,8 % par rapport au quatrième trimestre 2019 pour atteindre 1 697,0 millions de dollars. Les charges d'exploitation ajustées pour le quatrième trimestre 2022 ont augmenté de 58,0 % par rapport au quatrième trimestre 2019 pour atteindre 1 333,7 millions de dollars4. Par rapport au quatrième trimestre de 2019, ces augmentations sont principalement attribuables à l'augmentation du volume de vols, à l'ajout d'avions, à la hausse des prix du carburant et aux pressions salariales inflationnistes.

Par rapport aux prévisions fournies par Spirit à la mi-décembre 2022, les dépenses d'exploitation totales de la société pour le quatrième trimestre 2022 ont été meilleures que prévu, principalement en raison de la baisse des loyers des aéroports et des redevances d'atterrissage en raison des dépenses d'exploitation et des ajustements de la part des revenus dans divers aéroports desservis par Spirit.

L'utilisation des avions au quatrième trimestre 2022 était de 10,8 heures, en baisse de 7,7 % par rapport aux 11,7 heures de la même période de 2019 et une amélioration séquentielle de 1,9 % par rapport au troisième trimestre 2022. La contrainte continue sur les vols à destination et en provenance de la Floride et les problèmes de personnel ont limité la capacité de Spirit à optimiser son réseau et à exploiter sa flotte à pleine utilisation au quatrième trimestre 2022.

"Notre équipe a fait un excellent travail pour relever les différents défis en 2022 et a clôturé l'année avec des résultats meilleurs que prévu", a déclaré Scott Haralson, directeur financier de Spirit. "Malgré quelques revers inattendus avec des problèmes de disponibilité des moteurs Geared Turbo Fan ("GTF"), une infrastructure industrielle sous tension continue et d'autres problèmes, nous avons progressivement reconstruit l'utilisation complète de la flotte et sommes sur la bonne voie pour être proche de l'utilisation complète de la flotte d'ici la fin de 2023. 022 et que notre ex-carburant CASM 2023 tombera dans la fourchette haute de 6 cents, ce qui comprend environ 30 points de base de pression sur les coûts liés au contrat pilote récemment ratifié. »

FleetSpirit a pris livraison de 10 nouveaux A320neo au cours du quatrième trimestre 2022. La société a terminé le trimestre avec 194 appareils dans sa flotte, soit une augmentation de 33,8 % depuis la fin du quatrième trimestre 2019.

En janvier 2023, la société a signé un accord pour vendre 29 avions A319ceo non grevés équipés de moteurs V2500 à Gryphon Trading Company, LLC (« Gryphon »), avec des livraisons prévues à Gryphon du premier trimestre 2023 à la fin du troisième trimestre 2024. La société prévoit de retirer 14 et 15 avions A319ceo de sa flotte en exploitation en 2023 et 2024, respectivement. Les deux autres A319ceo de notre flotte en exploitation devraient être restitués au bailleur à l'expiration du bail en 2025.

Liquidité et déploiement de capitalSpirit a terminé le quatrième trimestre 2022 avec de la trésorerie et des équivalents de trésorerie non affectés, des titres de placement à court terme et des liquidités disponibles en vertu de la facilité de crédit renouvelable de la Société de 1,8 milliard de dollars.

Au cours du quatrième trimestre 2022, la Société a réalisé une émission privée d'un montant principal global supplémentaire de 600 millions de dollars de billets garantis de premier rang à 8,00 % échéant en 2025 (les « billets garantis de premier rang ») par Spirit IP Cayman Ltd., une filiale indirecte en propriété exclusive de la Société, et Spirit Loyalty Cayman Ltd., une filiale indirecte en propriété exclusive de la Société (ensemble, les « émetteurs »). Au 31 décembre 2022, les émetteurs avaient 1,1 milliard de dollars de montant principal total de billets garantis de premier rang en circulation.

Spirit a augmenté l'engagement en vertu de sa facilité de crédit renouvelable garantie de premier rang de 60,0 millions de dollars à 300,0 millions de dollars au cours du quatrième trimestre de 2022. Au 31 décembre 2022, la totalité des 300 millions de dollars restait inutilisée et disponible.

Le total des dépenses en immobilisations, y compris les dépôts nets d'achat avant livraison, pour les douze mois clos le 31 décembre 2022, s'élevait à 246,1 millions de dollars, principalement liés à l'achat de pièces de rechange, dont quatre moteurs de rechange, deux simulateurs de vol et les dépenses liées à la construction du nouveau campus du siège social de Spirit à Dania Beach, en Floride.

Orientations prospectives Les éléments d'orientation du premier trimestre et de l'année 2023 fournis dans ce communiqué sont basés sur les estimations actuelles de la société et ne constituent pas une garantie des performances futures. Il pourrait y avoir des risques et des incertitudes importants qui pourraient entraîner des différences substantielles entre les résultats réels, y compris les facteurs de risque discutés dans les rapports de la Société déposés auprès de la Securities and Exchange Commission. Spirit n'assume aucune obligation de mettre à jour les déclarations ou estimations prospectives.

Les dépenses d'exploitation ajustées et la marge d'exploitation ajustée sont des mesures financières non conformes aux PCGR, qui sont fournies sur une base prospective. La Société ne fournit pas de rapprochement des mesures prospectives non conformes aux PCGR sur une base prospective lorsque la Société estime qu'un tel rapprochement impliquerait un degré de précision et de certitude qui pourrait prêter à confusion pour les investisseurs et est incapable de prévoir raisonnablement certains éléments inclus dans/exclus des mesures financières conformes aux PCGR sans efforts déraisonnables. Cela est dû à la difficulté inhérente de prévoir le moment ou le montant de divers éléments qui ne se sont pas encore produits et sont hors du contrôle de la Société ou ne peuvent être raisonnablement prévus. Pour les mêmes raisons, la Société n'est pas en mesure d'évaluer l'importance probable des informations non disponibles. Les mesures prospectives non conformes aux PCGR fournies sans les mesures financières conformes aux PCGR les plus directement comparables peuvent différer sensiblement des mesures financières conformes aux PCGR correspondantes.

Premier trimestre 2023E

TRASM % changement a/a

En hausse de 23,0 % à 24,5 %

Dépenses d'exploitation ajustées (en milliards de dollars)(1)

1,39 $ à 1,40 $

Marge opérationnelle ajustée (%)(1)

(2) % à (4) %

Coût du carburant par gallon ($)(2)

3,20 $

Gallons de carburant (millions)

141.3

Total des autres (revenus) charges (en millions de dollars) (3)

28,1 $

Taux d'imposition effectif(1)

24 %

Nombre d'actions dilué (Millions)(4)

109.1

Année complète 2023E

Total des dépenses en immobilisations (M$)(5)

Dépôts avant livraison, nets des remboursements

75 $

Achats d'avions et de moteurs

30 $

Autres dépenses en capital

255 $

1Q23E

Année complète 2023E

% de changement de siège-mille disponible par rapport à 2022

13,2 %

19% à 22%

(1)

Exclut les éléments spéciaux, qui peuvent inclure la perte sur cession d'actifs, les charges et crédits spéciaux, les charges de dépréciation des immobilisations et d'autres éléments qui ne sont pas estimables à ce moment.

(2)

Comprend les taxes sur le carburant et le coût du carburant dans l'avion.

(3)

Comprend les intérêts débiteurs, les intérêts capitalisés, les intérêts créditeurs et les autres revenus et dépenses. Exclut tout changement potentiel de l'ajustement de la valeur de marché lié à la partie dérivée des billets convertibles 2026.

(4)

Dans les périodes où le montant des billets convertibles 2025 (les « billets ») en circulation reste inchangé par rapport au quatrième trimestre 2022 et où la société est rentable, les billets pourraient avoir un effet dilutif d'environ 2,3 millions sur la moyenne pondérée des actions diluées en circulation. Si le résultat net ajusté plus les intérêts sur les billets, net d'impôt sur le revenu, divisé par la moyenne pondérée des actions diluées, y compris les 2,3 millions d'actions, s'avère anti-dilutif, les actions liées aux billets ne seront pas incluses dans le nombre moyen pondéré d'actions diluées. De plus, si la Société est rentable, l'impact dilutif, le cas échéant, des attributions d'actions et des bons de souscription en circulation aura également un impact sur la moyenne pondérée des actions diluées en circulation. La méthode du rachat d'actions sera utilisée pour déterminer l'effet dilutif de toute attribution d'actions et de bons de souscription en cours.

(5)

Le total des dépenses en immobilisations suppose que toutes les livraisons d'avions neufs sont soit livrées en vertu de contrats de location directe, soit financées par des transactions de cession-bail.

Faits saillants de l'année 2022

Notre peuple

Reconnaissances et réalisations

Soutenir nos communautés

Expérience client et fidélité

Développement de réseau

Conférence téléphonique/Webdiffusion DetailSpirit organisera une conférence téléphonique pour discuter de ces résultats demain, le 7 février 2023, à 10 h 00, heure de l'Est des États-Unis. Une webdiffusion audio en direct de la conférence téléphonique sera accessible au public en écoute uniquement à l'adresse http://ir.spirit.com. Une archive de la webdiffusion sera disponible sous "Événements et présentations" pendant 60 jours.

Accord de fusion avec JetBlue Le 19 octobre 2022, les actionnaires de Spirit ont voté en faveur de l'accord de fusion entre Spirit et JetBlue qui a été conclu le 28 juillet 2022. La réalisation de la transaction est soumise aux conditions de clôture habituelles, y compris l'obtention des approbations réglementaires requises. Spirit et JetBlue prévoient de conclure le processus réglementaire et de conclure la transaction au plus tard au premier semestre 2024.

Spirit Airlines Spirit Airlines (NYSE : SAVE) s'engage à offrir la meilleure valeur dans le ciel. Nous sommes le leader dans la fourniture d'options de voyage personnalisables à partir d'un tarif dégroupé. Cela permet à nos invités de ne payer que pour les options qu'ils choisissent, comme les bagages, l'attribution des sièges, les rafraîchissements et le Wi-Fi, ce que nous appelons À La Smarte®. Notre Fit Fleet® est l'un des plus jeunes et des plus économes en carburant des États-Unis. Nous desservons des destinations à travers les États-Unis, l'Amérique latine et les Caraïbes, ce qui permet à nos clients de s'aventurer plus loin et de découvrir plus que jamais. Nous nous engageons à inspirer des changements positifs dans les communautés où nous vivons et travaillons par le biais de la Spirit Charitable Foundation. Venez économiser avec nous sur spirit.com.

Les investisseurs sont encouragés à lire les rapports périodiques et actuels de la Société déposés auprès de la Securities and Exchange Commission ou fournis à celle-ci, y compris son rapport annuel sur formulaire 10-K, ses rapports trimestriels sur formulaire 10-Q et ses rapports actuels sur formulaire 8-K, pour obtenir des informations supplémentaires concernant la Société.

Notes de fin

(1)

Voir les tableaux "Rapprochement du résultat net ajusté (perte nette), du résultat avant impôts ajusté (perte) et du résultat opérationnel ajusté (perte) avec le résultat net (perte) GAAP" ci-dessous pour plus de détails.

(2)

Les résultats sont basés sur des données préliminaires comparées aux principales compagnies aériennes américaines régionales.

(3)

Voir le tableau « Calcul du total des revenus autres que les billets par segment de vol passager » ci-dessous pour plus de détails.

(4)

Voir le tableau « Rapprochement des charges d'exploitation ajustées avec les charges d'exploitation PCGR » ci-dessous pour plus de détails.

(5)

Basé sur des données accessibles au public. Le Wi-Fi devrait être installé sur tous les avions récemment livrés et sur toutes les livraisons futures d'avions peu après la livraison de chaque avion.

Déclarations prospectives Les déclarations prospectives contenues dans le présent rapport et certaines déclarations orales faites de temps à autre par des représentants de la Société contiennent diverses déclarations prospectives au sens de l'article 27A du Securities Act de 1933, tel que modifié (le "Securities Act"), et de l'article 21E du Securities Exchange Act de 1934, tel que modifié (l'"Exchange Act") qui sont soumis à la "sphère de sécurité" créée par ces articles. Les énoncés prospectifs sont fondés sur les convictions et les hypothèses de notre direction et sur les informations actuellement à la disposition de notre direction. Toutes les déclarations autres que les déclarations de faits historiques sont des "déclarations prospectives" aux fins de ces dispositions. Dans certains cas, vous pouvez identifier les énoncés prospectifs par des termes tels que « peut », « sera », « devrait », « pourrait », « devrait », « s'attend à », « planifie », « anticipe », « croit », « estime », « projette », « prédit », « potentiel » et des expressions similaires destinées à identifier les énoncés prospectifs. Les déclarations prospectives comprennent, sans s'y limiter, des prévisions pour 2022 et des déclarations concernant les intentions et les attentes de la société concernant les revenus, la consommation de trésorerie, la capacité et la demande des passagers, le financement supplémentaire, les dépenses en immobilisations, les coûts et dépenses d'exploitation, le bénéfice avant impôts, la marge avant impôts, les taxes, l'embauche, les livraisons d'avions et les parties prenantes, les fournisseurs et le soutien gouvernemental. Ces déclarations prospectives sont soumises à des risques, des incertitudes et d'autres facteurs importants qui pourraient faire en sorte que les résultats réels et le calendrier de certains événements diffèrent sensiblement des résultats futurs exprimés ou sous-entendus par ces déclarations prospectives. Les facteurs incluent, entre autres, les résultats d'exploitation et la situation financière, l'environnement concurrentiel de notre secteur, notre capacité à maintenir des coûts bas et l'impact des conditions économiques mondiales, y compris l'impact des cycles économiques ou des ralentissements sur le comportement des clients en matière de voyage, la réalisation de la fusion avec JetBlue et d'autres facteurs, tels que décrits dans les documents déposés par la société auprès de la Securities and Exchange Commission, y compris les facteurs détaillés abordés sous la rubrique « Facteurs de risque » dans le rapport annuel de la société sur formulaire 10-K pour l'exercice clos le 31 décembre 202. 2. De plus, ces déclarations prospectives ne sont valables qu'à la date de ce communiqué. Sauf si la loi l'exige, nous n'assumons aucune obligation de mettre à jour les déclarations prospectives pour refléter des événements ou des circonstances après la date de ces déclarations. Les risques ou incertitudes (i) qui ne nous sont pas connus actuellement, (ii) que nous jugeons actuellement non significatifs, ou (iii) qui pourraient s'appliquer à toute entreprise, pourraient également avoir un effet défavorable important sur nos activités, notre situation financière ou nos résultats futurs. Des informations supplémentaires concernant certains facteurs sont contenues dans les documents déposés par la Securities and Exchange Commission, y compris, mais sans s'y limiter, le rapport annuel de la société sur formulaire 10-K, les rapports trimestriels sur formulaire 10-Q et les rapports actuels sur formulaire 8-K.

La Société ne fournit pas de rapprochement des mesures prospectives sur une base prospective lorsque la Société estime qu'un tel rapprochement impliquerait un degré de précision et de certitude qui pourrait prêter à confusion pour les investisseurs et est incapable de prévoir raisonnablement certains éléments inclus dans/exclus des mesures financières non conformes aux PCGR sans efforts déraisonnables. Cela est dû à la difficulté inhérente de prévoir le moment ou le montant de divers éléments qui ne se sont pas encore produits et sont hors du contrôle de la Société ou ne peuvent être raisonnablement prévus. Pour les mêmes raisons, la Société n'est pas en mesure d'évaluer l'importance probable des informations non disponibles. Les mesures prospectives non conformes aux PCGR fournies sans les mesures financières conformes aux PCGR les plus directement comparables peuvent différer sensiblement des mesures financières conformes aux PCGR correspondantes.

SPIRIT AIRLINES, INC.

État consolidé des résultats

(non audités, en milliers, sauf les montants par action)

Trois mois terminés

Année terminée

Le 31 décembre,

Pour cent

Le 31 décembre,

Pour cent

2022

2021

Changement

2022

2021

Changement

Des revenus d'exploitation:

Passager

1 369 671 $

971 728 $

41,0

4 989 365 $

3 175 802 $

57.1

Autre

21 639

15 828

36,7

79 082

54 973

43,9

Recettes d'exploitation totales

1 391 310

987 556

40,9

5 068 447

3 230 775

56,9

Frais de fonctionnement :

Carburant d'avion

494 255

296 572

66,7

1 929 969

913 945

111.2

Salaires, traitements et avantages sociaux

324 744

285 161

13.9

1 251 225

1 065 461

17.4

Redevances d'atterrissage et autres loyers

77 137

84 691

(8.9)

347 268

315 999

9.9

Dotations aux amortissements (1)

82 246

74 936

9.8

313 090

297 211

5.3

Location d'avions

72 420

61 305

18.1

282 428

246 601

14.5

Entretien, matériaux et réparations

51 772

48 777

6.1

187 820

159 502

17.8

Distribution

46 097

37 509

22,9

177 557

132 499

34,0

Frais spéciaux (crédits)

348 246

—

NM

420 172

(377 715)

NM

Moins-value sur cession d'actifs

15 062

1 482

NM

46 624

3 320

NM

Autre exploitation (2)

185 060

158 673

16.6

711 211

530 826

34,0

Dépenses d'exploitation totales

1 697 039

1 049 106

61,8

5 667 364

3 287 649

72,4

Bénéfice (perte) d'exploitation

(305 729)

(61 550)

396.7

(598 917)

(56 874)

953.1

Autres (revenus) charges :

Intérêts débiteurs

48 193

35 434

36,0

139 905

155 611

(10.1)

Perte sur extinction de dette

—

—

NM

—

331 630

NM

Intérêts capitalisés

(5 915)

(4 958)

19.3

(22 818)

(18 998)

20.1

Le revenu d'intérêts

(11 413)

(324)

3 422,5

(20 083)

(5 374)

273.7

Autres (revenus) charges

3 703

125

2 862,4

4 818

577

735.0

Total des autres (revenus) charges

34 568

30 277

14.2

101 822

463 446

(78,0)

Bénéfice (perte) avant impôts sur le revenu

(340 297)

(91 827)

270.6

(700 739)

(520 320)

34,7

Provision (avantage) pour impôts sur le revenu

(69 633)

(4 668)

1 391,7

(146 589)

(47 751)

207.0

Perte nette

(270 664 $)

(87 159 $)

210.5

(554 150 $)

(472 569 $)

17.3

Perte de base par action

$ (2,49)

$ (0,80)

211.3

$ (5,10)

$ (4,50)

13.3

Perte diluée par action

$ (2,49)

$ (0,80)

211.3

$ (5,10)

$ (4,50)

13.3

Actions moyennes pondérées, de base

108 867

108 410

0,4

108 751

105 000

3.6

Actions moyennes pondérées, diluées

108 867

108 410

0,4

108 751

105 000

3.6

NM : "Pas significatif"

(1) 2021 inclut les montants liés à l'amortissement accéléré. Voir le tableau des articles spéciaux pour plus de détails.

(2) 2021 comprend les montants de récupération de la taxe d'accise fédérale. Voir le tableau des articles spéciaux pour plus de détails.

SPIRIT AIRLINES, INC.

Statistiques d'exploitation sélectionnées

(non audité)

Trimestre clos le 31 décembre

Variation en pourcentage

Statistiques d'exploitation

2022

2021

2019

2022 vs 2021

2022 vs 2019

Sièges-milles disponibles (ASM) (milliers)

12 871 503

11 486 720

10 491 833

12,1 %

22,7 %

Passagers milles payants (RPM) (milliers)

10 428 363

9 161 329

8 897 193

13,8 %

17,2 %

Facteur de charge (%)

81,0

79,8

84,8

1,2 points

(3.8) points

Segments de vols passagers (milliers)

10 259

8 651

8 760

18,6 %

17,1 %

départs

70 228

60 035

57 035

17,0 %

23,1 %

Total des revenus d'exploitation par ASM (TRASM) (cents)

10.81

8.60

9.24

25,7 %

17,0 %

Rendement moyen (centimes)

13.34

10.78

10.90

23,7 %

22,4 %

Recettes tarifaires par segment de vol passager ($)

64.31

52,93

52,68

21,5 %

22,1 %

Revenus hors billets par segment de vol passager ($)

71.31

61.22

58.03

16,5 %

22,9 %

Recettes totales par segment de vol passager ($)

135,62

114.15

110,71

18,8 %

22,5 %

CASM (cents)

13.18

9.13

8.06

44,4 %

63,5 %

CASM ajusté (cents) (1)

10.36

9.12

8.04

13,6 %

28,9 %

CASM ajusté hors carburant (cents) (1)(2)

6.52

6.54

5.71

(0,3) %

14,2 %

Gallons de carburant consommés (milliers)

139 263

123 300

116 591

12,9 %

19,4 %

Coût moyen du carburant par gallon ($)

3,55

2.41

2.10

47,3 %

69,0 %

Avions en fin de période

194

173

145

12,1 %

33,8 %

Utilisation quotidienne moyenne des avions (heures)

10.8

10.6

11.7

1,9 %

(7,7) %

Longueur moyenne des étapes (miles)

998

1 039

998

(3,9) %

— %

Exercice clos le 31 décembre

Variation en pourcentage

Statistiques d'exploitation

2022

2021

2019

2022 vs 2021

2022 vs 2019

Sièges-milles disponibles (ASM) (milliers)

48 567 978

40 749 334

41 783 001

19,2 %

16,2 %

Passagers milles payants (RPM) (milliers)

39 775 253

32 124 200

35 245 285

23,8 %

12,9 %

Facteur de charge (%)

81,9

78,8

84,4

3,1 points

(2.5) points

Segments de vols passagers (milliers)

38 463

30 828

34 537

24,8 %

11,4 %

départs

261 079

213 440

227 041

22,3 %

15,0 %

Total des revenus d'exploitation par ASM (TRASM) (cents)

10h44

7,93

9.17

31,7 %

13,8 %

Rendement moyen (centimes)

12.74

10.06

10.87

26,6 %

17,2 %

Recettes tarifaires par segment de vol passager ($)

63,85

46.16

54,63

38,3 %

16,9 %

Revenus hors billets par segment de vol passager ($)

67,93

58,64

56.28

15,8 %

20,7 %

Recettes totales par segment de vol passager ($)

131,78

104,80

110,91

25,7 %

18,8 %

CASM (cents)

11.67

8.07

7,97

44,6 %

46,4 %

CASM ajusté (cents) (1)

10.71

8,98

7,93

19,3 %

35,1 %

CASM ajusté hors carburant (cents) (1)(2)

6,73

6,74

5,55

(0,1) %

21,3 %

Gallons de carburant consommés (milliers)

527 290

435 174

470 939

21,2 %

12,0 %

Coût moyen du carburant par gallon ($)

3,66

2.10

2.11

74,3 %

73,5 %

Utilisation quotidienne moyenne des avions (heures)

10.7

9.7

12.3

10,3 %

(13,0) %

Longueur moyenne des étapes (miles)

1 013

1 024

1 002

(1.1) %

1,1 %

(1)

Exclut les éléments spéciaux d'exploitation. Au cours des périodes précédentes, nous avons exclu les ajustements de loyer supplémentaires liés à la modification des contrats de location d'avions ou de moteurs de nos mesures non conformes aux PCGR. Cependant, nous n'excluons plus les ajustements de loyer supplémentaires et, à ce titre, le CASM ajusté et le CASM ajusté hors carburant indiqués ci-dessus pour 2019 ont été révisés pour refléter ce changement.

(2)

Exclut les dépenses de carburant et les éléments spéciaux d'exploitation.

Mesures financières non conformes aux PCGR

La Société évalue sa performance financière en utilisant divers principes comptables généralement reconnus aux États-Unis d'Amérique («PCGR») et des mesures financières non conformes aux PCGR, notamment les charges d'exploitation ajustées, le résultat opérationnel ajusté, la marge opérationnelle ajustée, le résultat avant impôts ajusté (perte), la marge avant impôts ajustée, le résultat net ajusté (perte), le résultat dilué ajusté (perte) par action et le CASM ajusté. Ces mesures financières non conformes aux PCGR sont fournies à titre d'informations complémentaires aux informations financières présentées dans ce communiqué de presse qui sont calculées et présentées conformément aux PCGR et ces mesures financières non conformes aux PCGR sont présentées parce que la direction estime qu'elles complètent ou améliorent la compréhension globale de la direction, des analystes et des investisseurs de la performance et des tendances financières sous-jacentes de la Société et facilitent les comparaisons entre les périodes actuelles, passées et futures.

Étant donné que les mesures financières non conformes aux PCGR ne sont pas calculées conformément aux PCGR, elles ne doivent pas être considérées comme supérieures et ne sont pas destinées à être considérées isolément ou comme un substitut aux mesures financières conformes aux PCGR présentées dans le communiqué de presse et peuvent ne pas être identiques ou comparables à des mesures portant le même titre présentées par d'autres sociétés en raison de différences possibles dans la méthode de calcul et dans les éléments ajustés. Nous encourageons les investisseurs à examiner nos états financiers et autres documents déposés auprès de la Securities and Exchange Commission dans leur intégralité et à ne pas se fier à une seule mesure financière.

Les informations ci-dessous fournissent une explication de certains ajustements reflétés dans les mesures financières non conformes aux PCGR et montrent un rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR présentées dans ce communiqué de presse (autres que les mesures financières non conformes aux PCGR prospectives) avec les mesures financières conformes aux PCGR les plus directement comparables. Dans les tableaux financiers présentés, certaines colonnes et lignes peuvent ne pas s'additionner en raison de l'utilisation de chiffres arrondis. Les montants par part présentés sont calculés à partir des montants sous-jacents.

La Société estime que l'ajustement de la perte sur cession d'actifs, des charges spéciales (crédits), des ajustements de recouvrement de la taxe d'accise fédérale et des mises hors service accélérées d'actifs est utile pour les investisseurs, car ces éléments ne sont pas indicatifs de la performance continue de la Société et les ajustements sont similaires à ceux effectués par nos pairs et permettent une meilleure comparabilité avec d'autres compagnies aériennes. Au cours des périodes précédentes, nous avons exclu les ajustements de loyer supplémentaires liés à la modification des contrats de location d'avions ou de moteurs de nos mesures non conformes aux PCGR. Cependant, nous n'excluons plus les ajustements de loyer supplémentaires et, par conséquent, les mesures non conformes aux PCGR pour 2019 ont été révisées pour refléter ce changement et n'excluent plus les ajustements de loyer supplémentaires précédemment déclarés.

Les dépenses d'exploitation par siège-mille disponible (« CASM ») sont une mesure couramment utilisée dans l'industrie du transport aérien pour mesurer la structure des coûts et l'efficacité d'une compagnie aérienne. Nous excluons le carburant d'avion et les taxes connexes et les éléments spéciaux des charges d'exploitation pour déterminer le CASM ajusté hors carburant. Nous pensons également que l'exclusion des coûts de carburant de certaines mesures est utile aux investisseurs car elle fournit une mesure supplémentaire de la performance de la direction en excluant les effets d'un élément de coût important sur lequel la direction a une influence limitée et augmente la comparabilité avec d'autres compagnies aériennes qui fournissent également une mesure similaire.

Calcul du total des revenus non liés aux billets par segment de vol passager (non audité)

Trois mois terminés

Année terminée

Le 31 décembre,

Le 31 décembre,

(en milliers, sauf données par segment)

2022

2021

2019

2022

2021

2019

Des revenus d'exploitation

Tarif

659 773 $

457 934 $

461 438 $

2 455 817 $

1 422 927 $

1 886 855 $

Ne pas

709 898

513 794

490 319

2 533 548

1 752 875

1 870 750

Revenus passagers totaux

1 369 671

971 728

951 757

4 989 365

3 175 802

3 757 605

Autres revenus

21 639

15 828

18 059

79 082

54 973

72 931

Recettes d'exploitation totales

1 391 310 $

987 556 $

969 816 $

5 068 447 $

3 230 775 $

3 830 536 $

Recettes hors billetterie (1)

731 537 $

529 622 $

508 378 $

2 612 630 $

1 807 848 $

1 943 681 $

Segments passagers

10 259

8 651

8 760

38 463

30 828

34 537

Revenus hors billets par segment de vol passager ($)

71,31 $

61,22 $

58,03 $

67,93 $

58,64 $

56,28 $

(1) Les revenus hors billetterie sont égaux à la somme des revenus hors billetterie voyageurs et des autres revenus.

Éléments spéciaux (non audités) (1)

Trois mois terminés

Année terminée

Le 31 décembre,

Le 31 décembre,

(en milliers)

2022

2021

2019

2022

2021

2019

Les éléments spéciaux d'exploitation comprennent les éléments suivants :

Amortissement accéléré (2)

$ —

$ —

$ —

$ —

3 542 $

$ —

Récupération de la taxe d'accise fédérale (3)

—

—

—

—

(2 197)

—

Moins-value sur cession d'actifs (4)

15 062

1 482

477

46 624

3 320

17 350

Dépense spéciale d'exploitation (crédit) (5)

348 246

—

717

420 172

(377 715)

717

Total des éléments spéciaux d'exploitation

363 308 $

1 482 $

1 194 $

466 796 $

(373 050 $)

18 067 $

Les éléments spéciaux hors exploitation comprennent les éléments suivants :

Perte sur extinction de dette (6)

—

—

—

—

331 630

—

Total des articles spéciaux hors exploitation

$ —

$ —

$ —

$ —

331 630 $

$ —

Total articles spéciaux (1)

363 308 $

1 482 $

1 194 $

466 796 $

(41 420 $)

18 067 $

(1)

Se reporter à la rubrique "Mesures financières non conformes aux PCGR" pour plus d'informations.

(2)

2021 comprend les montants liés à l'amortissement accéléré des sièges d'avion actuels liés à la modernisation de 36 avions avec de nouveaux sièges Acro6.

(3)

2021 comprend les montants liés aux crédits pour frais de voyage interrompu hors période comptabilisés dans le cadre du recouvrement de la taxe d'accise fédérale.

(4)

2022 comprend des montants liés à la perte sur seize transactions de cession-bail d'avions et à la dépréciation d'un moteur de rechange. 2021 comprend des montants liés à la perte sur cinq transactions de cession-bail d'avions et à la vente de groupes auxiliaires de puissance. 2019 comprend des montants principalement liés à la cession de stocks excédentaires et obsolètes, partiellement compensés par des gains sur des transactions de cession-bail d'avions.

(5)

2022 comprend les frais juridiques, de conseil et autres liés à l'ancien accord et plan de fusion avec Frontier Group Holdings, Inc. et Top Gun Acquisition Corp. (l'"accord de fusion Frontier"), la proposition non sollicitée de JetBlue d'acquérir toutes les actions en circulation de la société dans le cadre d'une transaction entièrement en espèces, et l'accord et le plan de fusion avec JetBlue et Sundown Acquisition Corp. (l'"accord de fusion JetBlue"). En outre, 2022 inclut les coûts associés aux programmes de bonus de rétention dans le cadre de l'accord de fusion Frontier et de l'accord de fusion JetBlue et les charges de dépréciation liées à l'accord d'achat pour vendre 29 de nos avions A319. 2021 comprend les montants liés à la composante de subvention des accords PSP2 et PSP3 avec le Trésor et au crédit de rétention des employés de la loi CARES ; partiellement compensée par les montants comptabilisés dans le cadre de la réembauche de membres de l'équipe précédemment licenciés dans le cadre du programme de départ involontaire des employés de la Société, mais qui ont été réembauchés conformément aux restrictions imposées par la participation de la Société aux programmes PSP2 et PSP3. Les charges spéciales d'exploitation pour 2019 consistent en l'annulation de crédits liés aux avions résultant de l'échange de crédits négociés dans le cadre du nouveau contrat d'achat avec Airbus SAS ("Airbus") exécuté au cours du quatrième trimestre 2019.

(6)

2021 comprend des montants principalement liés aux primes payées pour l'extinction anticipée d'une partie des billets convertibles 2025 de la Société et des billets garantis de premier rang à 8,00 %. De plus, il comprend la radiation des frais de financement reportés connexes et l'escompte d'émission initial.

Rapprochement des charges d'exploitation ajustées avec les charges d'exploitation PCGR

(non audité)

Trois mois terminés

Année terminée

Le 31 décembre,

Le 31 décembre,

(en milliers, sauf les données CASM en cents)

2022

2021

2019

2022

2021

2019

Dépenses d'exploitation totales, telles que déclarées

1 697 039 $

1 049 106 $

845 192 $

5 667 364 $

3 287 649 $

3 329 489 $

Moins : Dépenses d'exploitation pour éléments spéciaux (crédit)

363 308

1 482

1 194

466 796

(373 050)

18 067

Adj. Charges d'exploitation, non-GAAP (1)

1 333 731

1 047 624

843 998

5 200 568

3 660 699

3 311 422

Moins : Dépenses de carburant d'avion

494 255

296 572

244 989

1 929 969

913 945

993 478

Adj. Charges d'exploitation hors carburant, non-GAAP (2)

839 476 $

751 052 $

599 009 $

3 270 599 $

2 746 754 $

2 317 944 $

Miles sièges disponibles

12 871 503

11 486 720

10 491 833

48 567 978

40 749 334

41 783 001

CASM (cents)

13.18

9.13

8.06

11.67

8.07

7,97

Adj. CASM (cents) (1)

10.36

9.12

8.04

10.71

8,98

7,93

Adj. CASM hors carburant (cents) (2)

6.52

6.54

5.71

6,73

6,74

5,55

(1) Hors éléments exceptionnels d'exploitation. Se reporter à la rubrique "Mesures financières non conformes aux PCGR" pour plus d'informations.

(2) Exclut les éléments spéciaux d'exploitation et les charges de carburant d'avion. Se reporter à la rubrique "Mesures financières non conformes aux PCGR" pour plus d'informations.

Rapprochement de la provision (avantage) ajustée pour les impôts sur le revenu et la provision (avantage) selon les PCGR pour le revenu net (non audité)

Trois mois terminés

Année terminée

Le 31 décembre,

Le 31 décembre,

(en milliers)

2022

2021

2019

2022

2021

2019

Provision (avantage) pour impôts sur le revenu, telle que publiée

(69 633 $)

(4 668 $)

25 549 $

(146 589 $)

(47 751 $)

101 171 $

Moins : impact fiscal sur le revenu net (perte nette) des éléments spéciaux

(80 012)

16 280

(296)

(102 023)

73 385

(4 171)

Adj. Provision (bénéfice) pour impôts sur le résultat, net, non-GAAP (1)

10 379 $

(20 948 $)

25 845 $

(44 566 $)

(121 136) $

105 342 $

(1)

La Société a déterminé la provision (bénéfice) ajustée pour impôts sur le revenu en calculant notre taux d'imposition effectif annuel estimatif sur le revenu avant impôts ajusté et en l'appliquant au revenu (perte) ajusté avant impôts sur le revenu.

Rapprochement du résultat net ajusté (perte nette ajustée), du résultat avant impôts ajusté (perte) et du résultat opérationnel ajusté (perte) avec le résultat net (perte) GAAP (non audité) (1)

Trois mois terminés

Année terminée

Le 31 décembre,

Le 31 décembre,

(en milliers, sauf données par action)

2022

2021

2019

2022

2021

2019

Bénéfice net (perte nette), tel que publié

(270 664 $)

(87 159 $)

81 214 $

(554 150 $)

(472 569 $)

335 255 $

Ajouter : Provision (avantage) pour impôts sur le revenu

(69 633)

(4 668)

25 549

(146 589)

(47 751)

101 171

Bénéfice (perte) avant impôt sur le revenu, tel que publié

(340 297)

(91 827)

106 763

(700 739)

(520 320)

436 426

Marge avant impôt

(24,5) %

(9.3) %

11,0 %

(13,8) %

(16,1) %

11,4 %

Ajouter : dépenses pour articles spéciaux (crédit) (2)

363 308

1 482

1 194

466 796

(41 420)

18 067

Adj. Bénéfice (perte) avant impôts sur le résultat, non-GAAP (3)

23 011

(90 345)

107 957

(233 943)

(561 740)

454 493

Adj. Marge avant impôt, non-GAAP (3)

1,7 %

(9.1) %

11,1 %

(4,6) %

(17,4) %

11,9 %

Ajouter : ajust. total des autres (produits) charges (4)

34 568

30 277

17 861

101 822

131 816

64 621

Adj. Bénéfice (perte) d'exploitation, non-GAAP (5)

57 579

(60 068)

125 818

(132 121)

(429 924)

519 114

Adj. Marge opérationnelle, non-GAAP (5)

4,1 %

(6.1) %

13,0 %

(2,6) %

(13,3) %

13,6 %

Adj. Provision (avantage) pour impôts sur le revenu (6)

10 379

(20 948)

25 845

(44 566)

(121 136)

105 342

Adj. Résultat net (perte nette), non-GAAP (3)

12 632 $

(69 397 $)

82 112 $

(189 377 $)

(440 604 $)

349 151 $

Actions moyennes pondérées, diluées (7)

109 327

108 410

68 553

108 751

105 000

68 559

Adj. Bénéfice net (perte nette) par action, dilué (3)

0,12 $

$ (0,64)

1,20 $

$ (1,74)

$ (4,20)

5,09 $

Recettes d'exploitation totales

1 391 310 $

987 556 $

969 816 $

5 068 447 $

3 230 775 $

3 830 536 $

(1)

Se reporter à la rubrique "Mesures financières non conformes aux PCGR" pour plus d'informations.

(2)

Voir "Articles spéciaux" pour plus de détails.

(3)

Exclut les éléments spéciaux d'exploitation et hors exploitation. Se reporter à la rubrique "Mesures financières non conformes aux PCGR" pour plus d'informations.

(4)

L'année complète 2021 exclut 331,6 millions de dollars de perte sur l'extinction de la dette.

(5)

Exclut les éléments spéciaux d'exploitation. Se reporter à la rubrique "Mesures financières non conformes aux PCGR" pour plus d'informations.

(6)

Voir le tableau « Rapprochement de la provision (avantage) ajustée pour les impôts sur le revenu et la provision (avantage) selon les PCGR pour le revenu net » ci-dessus pour plus de détails.

(7)

Le quatrième trimestre de 2022 inclut l'impact dilutif des attributions d'actions et des bons de souscription en cours. L'exercice complet 2022 exclut l'impact dilutif des attributions d'actions et des bons de souscription en cours. Bien que la Société ait été rentable sur la base du bénéfice net ajusté au quatrième trimestre 2022, les actions convertibles de 2025 ont eu un impact anti-dilutif sur le bénéfice dilué moyen pondéré par action et ont donc été exclues du nombre moyen pondéré d'actions diluées utilisé pour calculer le bénéfice net ajusté par action diluée pour le quatrième trimestre 2022. Le quatrième trimestre et l'année complète 2019 incluent l'impact dilutif des attributions d'actions en cours.

Rapprochement du résultat net ajusté par action avec le résultat net GAAP par action (non audité) (1)

Trois mois terminés

Année terminée

Le 31 décembre,

Le 31 décembre,

(par action)

2022

2021

2019

2022

2021

2019

Bénéfice net (perte nette) par action, dilué, tel que publié

$ (2,49)

$ (0,80)

1,18 $

$ (5,10)

$ (4,50)

4,89 $

Ajouter : impact des éléments spéciaux

3.34

0,01

0,02

4.29

(0,39)

0,26

Ajouter : impact fiscal des éléments spéciaux (2)

(0,73)

0,15

—

(0,94)

0,70

(0,06)

Adj. Bénéfice net (perte nette) par action, dilué, non-GAAP (1)

0,12 $

$ (0,64)

1,20 $

$ (1,74)

$ (4,20)

5,09 $

(1)

Se reporter à la rubrique "Mesures financières non conformes aux PCGR" pour plus d'informations.

(2)

Reflète la différence entre la provision pour impôts sur le revenu selon les PCGR de la société et la provision pour impôts sur le revenu ajustée telle que présentée dans le rapprochement du résultat net ajusté et du résultat net selon les PCGR, sur une base par action.

SOURCESpirit Airlines, Inc.